Terrafamen yksityinen rahoitus varmistunut11.02.2017 7.00
Terrafame Group Oy, Terrafame Oy, Trafigura-konserni ja siihen kuuluva Galena Asset Management ovat 10.2.2017 sopineet rahoituskokonaisuudesta ja pidemmän aikavälin kaupallisesta yhteistyöstä. Terrafame Group ja Sampo Oyj ovat järjestelyssä kanssasijoittajina. Yksityinen rahoitusjärjestely varmistaa Terrafamen toiminnan ylösajon loppuunsaattamisen suunnitellusti. Terrafame Group Oy (”Terrafame Group”), Terrafame Oy (”Terrafame”), Trafigura-konserni (”Trafigura”) ja Galena Private Equity Resources Fund (”Galena”) ovat tänään 10.2.2017 sopineet rahoituskokonaisuudesta ja pidemmän aikavälin kaupallisesta yhteistyöstä. Trafigura-konserni on raaka-ainealan globaali markkinajohtaja, ja Galena on Trafigura-konserniin kuuluva sijoitusrahasto, joka keskittyy sijoituksiin lupaaviin kaivosalan toimijoihin. 10.2.2017 solmitun järjestelyn keskeinen sisältö:
Yksityinen rahoitus turvaa Terrafamen toiminnan ylösajon loppuun viemisen ”Olemme erittäin tyytyväisiä Trafiguran, Galenan ja Sammon kanssa solmittuun järjestelyyn, joka turvaa Terrafamen toiminnan ylösajon loppuun saattamisen. Onnistunut rahoitusjärjestely osoittaa, että Terrafamella on kaikki edellytykset kannattavaan ja ympäristön kannalta kestävään liiketoimintaan”, kertoo Terrafame Group Oy:n toimitusjohtaja Matti Hietanen. ”Yksityisen rahoituksen hankintaprosessi käynnistyi syksyllä 2016. Erittäin perusteellisen kansainvälisen rahoituskierroksen jälkeen olemme nyt toteuttaneet Trafiguran ja Galenan kanssa järjestelyn, joka tuo Terrafameen myös lisää toimialan kaupallista ja teknistä asiantuntemusta. Terrafame Groupin ja valtio-omistajan näkökulmasta pidämme tärkeänä, että Terrafamen arvostustaso ennen uutta oman pääoman ehtoista rahoitusta vastaa Terrafameen sijoitettuja varoja”, Hietanen jatkaa. ”Terrafamen johto ja työntekijät ovat jatkaneet toiminnan ylösajoa tarmokkaasti elokuusta 2015 lähtien, jolloin Terrafamen toiminta käynnistyi. Terrafamen vahvat näytöt ja toisaalta toimintaan liittyvien riskien pienentäminen ovat olleet keskeisiä edellytyksiä toteutetun rahoitusratkaisun saavuttamiseksi. Viimeisten 18 kuukauden aikana Terrafamen toiminta on edennyt suunnitelmien mukaisesti ja alle budjetoitujen kustannusten. Bioliuotusprosessi on toiminut odotettua paremmin. Terrafame on kyennyt vähentämään olennaisesti kaivosalueelle varastoitujen vesien määrää sekä parantamaan työturvallisuutta”, sanoo Terrafame Oy:n hallituksen puheenjohtaja Lauri Ratia. ”Ympäristön kannalta kestävä, turvallinen sekä taloudellisesti tehokas toiminta on Terrafamen keskeinen strateginen tavoite. Järjestelyn osapuolet tunnistavat kestävän toiminnan merkityksen ja ovat sopineet, että Terrafame jatkaa järjestelmällistä työtä kaikilla kestävän toiminnan ja sosiaalisen vastuun osa-alueilla. Terrafame on jo saavuttanut huomattavia parannuksia sekä vesien hallinnassa että työturvallisuudessa – tällä tiellä jatkamme myös tulevaisuudessa”, Ratia päättää. “Trafigura-konsernin Galenan kautta tekemä sijoitus tuo Terrafamelle käyttöpääomaa, joka mahdollistaa Terrafamen kaivoksen kehittämisen maailmanluokan toimijaksi. Trafiguran toiminnan ytimessä on fyysisten hyödykkeiden kauppa ja logistiikka, joita täydentää ja tukee sijoitustoiminta. Terrafame hyötyy näin ollen Trafiguran vahvasta rahoitusasemasta, syvällisestä markkinatuntemuksesta sekä maailmanlaajuisesta läsnäolosta”, sanoo Trafiguran toimitusjohtaja Jeremy Weir. “Markkinanäkymien osalta nikkelin kysyntä näyttää vakaalta. Kehittyneiden talouksien teollista aktiviteettia kuvaavat indikaattorit ovat vahvoja, ja kysyntä kehittyvillä markkinoilla hyötyy vaurauden kasvusta. Taloudellisen vaurastumisen myötä asiakkaiden vaatimukset kasvavat, jolloin kysyntä kohdistuu vahvemmin ruostumattomiin terästuotteisiin halvempien vaihtoehtojen sijaan. Sinkin kaivostuotannon vähentyminen vuonna 2016 on johtanut jalostettujen metallien markkinan kiristymiseen ja metallivarastojen pienentymiseen, minkä pitäisi tukea hintakehitystä tänä vuonna. Maailmanlaajuisen autokaupan ja Kiinan infrastruktuuri-investointien vahvuus tukee kysyntää”, Weir päättää. ”Terrafame täydentää hyvin Galenan nykyisiä sijoituksia ja monipuolistaa salkkuamme sekä maantieteellisesti että raaka-aineiden osalta. Yhtiön vahva johtoryhmä ja kaivoksen laadukas malmio ovat tehneet meihin vaikutuksen. Terrafame on ollut perustamisestaan lähtien velaton ja sillä on edellytykset alhaisiin tuotantokustannuksiin, kun ylösajo on viety loppuun. Mahdollisuus olla mukana Terrafamessa Suomen valtion rinnalla vahvistaa uskoamme yhtiön kykyyn saavuttaa tavoitteensa menestyksekkäästi”, toteaa Galena Asset Managementin toimitusjohtaja Maximilian Tomei. Lisätietoa järjestelyn keskeisistä seikoista Trafiguran myöntämän lainan takaisinmaksuaika on 5 vuotta. Lainan järjestelypalkkio 1,5 % maksetaan Trafiguralle Terrafamen osakkeina, mikä vastaa 0,2 prosentin omistusosuutta Terrafamessa. Lainan myötä Galena saa oikeuden merkitä Terrafamen osakkeita 75 miljoonalla eurolla sekä lainan koroilla. Optio-oikeus on voimassa 5 vuoden ajan. Sovittu merkintähinta on 10 % järjestelyn toteutumishetken merkintähintaa korkeampi. Terrafame Group on antanut Terrafamelle 50 miljoonan euron oman pääoman ehtoisen sijoitussitoumuksen, joka on käytettävissä vuoden 2018 loppuun saakka. Sitoumus voidaan käyttää Terrafamen mahdollisiin lisärahoitustarpeisiin. 25 miljoonan euron oman pääoman ehtoinen sijoitus sekä sijoitussitoumus perustuvat Suomen hallituksen joulukuussa 2016 tekemään päätökseen myöntää Terrafame Groupille 100 miljoonan euron lisäpääomitus Terrafamen toiminnan jatkorahoitukseen. Trafigura ostaa Terrafamen tuottaman nikkeli-kobolttisulfidin kokonaisuudessaan ja sinkkisulfidista 80 prosenttia seuraavan seitsemän vuoden ajan. Sopimuksen hinnoittelu ja muut kaupalliset ehdot ovat yleisesti globaaleilla metallimarkkinoilla sovellettujen käytäntöjen mukaisia. Järjestelyn osapuolet ovat sitoutuneet olemaan myymättä omistamiaan Terrafamen osakkeita kolmen vuoden ajan lukuun ottamatta Terrafame Groupin 25 miljoonan euron sijoitusta vastaavaa osuutta, joka voidaan myydä kuuden kuukauden kuluessa järjestelyn toteuttamisesta. Tässä tiedotteessa julkistetut järjestelyt on toteutettu tänään. Hallinnointi Osapuolten väliseen osakassopimukseen sisältyy tavanomainen vähemmistöomistajan suoja Trafiguralle/Galenalle. Terrafamen hallituksessa on kuusi jäsentä. Trafiguralla/Galenalla on oikeus nimittää kaksi hallituksen jäsenistä. Tästä päivästä lähtien Terrafamen hallituksen muodostavat Lauri Ratia (puheenjohtaja), Esa Lager ja Tuomo Mäkelä sekä uusiksi jäseniksi nimitetyt Jesus Fernandez (Head of M&A, Trafigura), Emmanuel Henry (Co-Head of Mining Division, Trafigura) ja Matti Hietanen (Terrafame Group Oy:n toimitusjohtaja). Terrafameen perustetaan neuvoa-antava tekninen työryhmä sekä kaupallinen työryhmä. Työryhmät toimivat Terrafamen hallituksen alaisuudessa. Järjestelyllä ei ole vaikutuksia Terrafamen henkilöstöön. Terrafamen johtoryhmä jatkaa nykyisessä kokoonpanossaan. Tiedotustilaisuuden esitysmateriaaliin tästä. |
