Tuotannollista toimintaa harjoittava tytäryhtiö Talvivaara Sotkamo konkurssiin05.12.2014 10.01
Tärkeimmät tapahtumat
Toiminnallinen katsaus Talvivaara Sotkamon konkurssin seurauksena Yhtiöllä ei ole määräysvaltaa Talvivaaran kaivoksen toimintaan eikä se näin ollen voi enää raportoida Sotkamon kaivoksen toiminnan tilanteesta tai kehittymisestä esimerkiksi tuotannon tasoon tai vesienhallintaan liittyen. Ennen konkurssia Talvivaara-konsernin toiminnot kattoivat Talvivaaran kaivoksen, jonka toiminnasta vastasi pääasiassa Talvivaara Sotkamo, sekä laajan kirjon tukifunktioita ja asiantuntijapalveluita, joita Yhtiö tuotti. Läpi Yhtiön historian sen henkilöstöön on kuulunut suurin osa konsernin johdosta ja päällikkötason resursseista, minkä vuoksi se on tarjonnut operatiiviselle tytäryhtiölleen mm. hallinnollisia, talous-, viestintä-, teknisiä, laboratorio-, kaupallisia, juridisia ja kestävään kehitykseen liittyviä palveluita sovittuja palkkioita vastaan. Lisäksi Yhtiö omistaa kalkin käsittelylaitoksen ja sen yhteyteen kuuluvan materiaalin vastaanottoaseman, jotka ovat tuotannon ja vesienhallinnan kannalta kriittisiä laitteistoja, ja joita Talvivaara on vuokrannut Talvivaara Sotkamolle vuodesta 2009. Ympäristöriskien minimoimiseksi, käynnissä olevan tuotannon edesauttamiseksi sekä kaivoksen liiketoiminnan myyntiprosessin edistämiseksi Talvivaara ja Talvivaara Sotkamon konkurssipesä ovat sopineet, että Yhtiö jatkaa palveluiden tarjoamista ja laitteistojen vuokraamista konkurssipesälle. Tämän johdosta osapuolet ovat 19.11.2014 allekirjoittaneet hallinto- ja laboratoriopalveluita sekä kalkin käsittelylaitoksen ja materiaalin vastaanottoaseman vuokrausta koskevat sopimukset. Sopimukset kattavat ne henkilöresurssit ja laitteistot, jotka ovat saatavilla ja jotka ovat kriittisiä kaivoksen ympäristö- ja työturvallisen toiminnan kannalta. Sopimukset myös määrittävät sovitut hinnat tarjotuille palveluille. Henkilöresurssien käytöstä laskutetaan sovittujen tuntihintojen mukaisesti, palveluiden tuottamisessa syntyneet kulut laskutetaan kustannusten mukaisesti lisättynä hallinnollisella palkkiolla, ja kalkin käsittelylaitokselle on sovittu kuukausittainen vuokra. Uudet sopimukset ovat pitkälti samansisältöiset kuin aiemmat, Talvivaaran ja Talvivaara Sotkamon välillä voimassa olleet sopimukset joitakin Talvivaara Sotkamon konkurssin myötä muuttuneesta tilanteesta johtuvia muutoksia lukuun ottamatta. Taloudellinen tilanne ja toiminnan jatkuvuus (going concern) Rahoitusaseman kehittyminen Vuoden 2013 lopussa Talvivaara-konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 5,9 miljoonaa euroa. Silloisen kassan, nikkelin ja koboltin myynnistä Norilsk Nickel Harjavalta Oy:lle saatujen tulojen sekä sinkkitoimitusten myötä Nyrstar Sales and Marketing AG:lta ("Nyrstar) nostetun lainan avulla konserni kykeni jatkamaan toimintaansa 6.11.2014 asti. Tuolloin eri sidosryhmien, potentiaalisten uusien sijoittajien ja Suomen valtion kanssa käytyjen intensiivisten neuvottelujen jälkeen Talvivaaran tietoon saatettiin, että Talvivaara Sotkamon tarvitsemaa välitöntä käyttöpääomarahoitusta ei ollut saatavissa vaaditussa aikataulussa. Tämän seurauksena Talvivaara Sotkamon hallitus päätti hakea Talvivaara Sotkamon konkurssiin. Hakemus jätettiin yhdessä Talvivaara Sotkamon yrityssaneerauksen selvittäjän kanssa, ja Espoon käräjäoikeus asetti yhtiön konkurssiin samana päivänä. Pörssinoteerattu emoyhtiö Talvivaara jatkaa toimintaansa toistaiseksi tavoitteenaan varmistaa riittävä rahoitus sellaiseen konsortioon osallistumiseksi, joka ostaa kaivoksen liiketoiminnan Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä. Tavoiteltuihin järjestelyihin liittyvien neuvottelujen jatkuessa Yhtiö rahoittaa päivittäistä toimintaansa tuottamalla hallinnollisia ja teknisiä palveluita sekä vuokraamalla kriittisiä koneita ja laitteistoja Talvivaara Sotkamon konkurssipesälle. Talvivaara Sotkamon konkurssin seurauksena Yhtiö on kirjannut 31,5 miljoonan euron arvonlisäverolliset saatavat Talvivaara Sotkamolta luottotappioiksi. Arvonlisäveron osuus, joka on 5,6 miljoonaa euroa, on näin ollen haettu ja saatu palautuksena Yhtiölle. Yhtiön kassavarat 28.11.2014 ovat 5,5 miljoonaa euroa. Oma pääoma Talvivaara Sotkamon konkurssin vuoksi Yhtiö on alaskirjannut kaikki saatavansa Talvivaara Sotkamolta sekä omistamiensa Talvivaara Sotkamon osakkeiden arvon. Tämän seurauksena Yhtiön oma pääoma on menetetty. Talvivaaran hallitus on todennut oman pääoman menettämisen ja ilmoittanut sen kaupparekisteriin. Lisäksi Talvivaara toteaa, että se on jo marraskuussa 2013 todennut taloudellisen asemansa heikentymisen ja sen vuoksi hakeutunut yrityssaneeraukseen. Yhtiön yrityssaneeraus-menettely alkoi 29.11.2013 ja Talvivaaran yhtiökokous hyväksyi sen jatkamisen 12.6.2014. Taseen ulkopuoliset ja ehdolliset vastuut Talvivaara Sotkamo on nostanut Nyrstarilta korot lokakuun 2014 loppuun asti mukaan lukien 12,8 miljoonaa euroa lainaa 1.4.2014 allekirjoitetun laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaisen keskeytyssopimuksen (Loan and Streaming Holiday Agreement) mukaisesti. Sopimuksen osapuolia ovat Talvivaara, Talvivaara Sotkamo ja Nyrstar. Talvivaara Sotkamon konkurssi on sopimusrikkomus, jonka nojalla Nyrstar on oikeutettu vaatimaan lainan ja sille kertyneiden korkojen välitöntä takaisinmaksua joko osittain tai kokonaan. Mikäli Nyrstar vaatisi takaisinmaksua, olisi Yhtiö lainan takaajana vastuussa maksusta. Huhtikuussa tehdyn sopimuksen nojalla Talvivaara on taannut myös Talvivaara Sotkamon ja Nyrstarin vuonna 2010 solmimassa sinkin tuotevirtasopimuksessa määritetyn terminointimaksun. Kyseinen terminointimaksu lasketaan suhteessa niihin sinkkitonneihin, joita tuotevirtasopimuksen mukaisesta kokonaismäärästä on terminointihetkellä toimittamatta. Talvivaara Sotkamon konkurssipäivään 6.11.2014 asti laskettuna terminointimaksu olisi noin 206 miljoonaa euroa. Takaajan vastuu terminointimaksun suorittamisesta erääntyy 12 kuukautta Talvivaara Sotkamon konkurssiin asettamisen jälkeen. Annettu määräaika mahdollistaa sen, että takaajalla on sen aikana mahdollisuus yrittää päästä asemaan, jossa se voi jatkaa Talvivaara Sotkamon liiketoimintaa. Jos Talvivaara onnistuu saamaan uudelleen määräysvallan Talvivaara Sotkamon liiketoimintaan annetussa 12 kuukauden määräajassa, se voi ottaa vastatakseen alkuperäinen sinkin tuotevirtasopimuksen, missä tapauksessa terminointimaksu ei eräänny. Mikäli Talvivaara takaajana asetetaan konkurssiin, takaajan vastuu terminointimaksusta lakkaa välittömästi. Talvivaara on taannut Talvivaara Sotkamon Finnveralta vuonna 2009 ottaman 50 miljoonan euron investointi- ja käyttöpääomalainan. Yhtiö on myös antanut yrityskiinnityksen Talvivaara Sotkamon Finnveralta nostamien lainojen vakuudeksi. Yhtiön takaama vastuu on osa saneerausvelkaa, jonka takaisinmaksun määrä ja maksuaikataulu määritetään saneerausohjelmassa. Talvivaara Sotkamo on kattanut suurimman osan nykyisessä ympäristöluvassa vaaditusta ympäristövakuudesta Atradius Credit Insurance NV:ltä ("Atradius") otetulla takausvakuutuksella. Vakuutuksen määrä on tällä hetkellä 31,9 miljoonaa euroa. Ympäristöluvan mukaan vakuus on asetettava jätealueiden (kipsisakka-altaat, kasa-alueet) ennallistamisen vaatimia kustannuksia varten. Jätealueita arvioidaan ennallistettavan osin kaivoksen toiminnan aikana sitä mukaa kuin alueet ovat täynnä tai poistuvat käytöstä ja osin kaivoksen toiminnan päättymisen jälkeen osana alueen lopullista ennallistamista. Mikäli Talvivaara Sotkamo ei vastaisi ennallistamisen kustannuksista, niistä vastaisi Atradius. Talvivaaran antaman vastasitoumuksen nojalla Atradius tulisi kuitenkin perimään kustannukset takaisin Yhtiöltä. Yhtiö keskustelee parhaillaan takausvakuutuksen jatkosta Talvivaara Sotkamon konkurssipesän kanssa. Toiminnan jatkuvuus (Going Concern) Talvivaaran tämänhetkisten kassavarojen ja Talvivaara Sotkamon konkurssipesän kanssa tehdyistä palvelu- ja vuokrasopimuksista saatavien tulojen perusteella Yhtiö arvioi kykenevänsä jatkamaan normaalia päivittäistä toimintaansa nähtävissä olevassa tulevaisuudessa toiminnan jatkuvuuden periaatteella. Talvivaaran hallitus, johto tai yrityssaneerauksen selvittäjä eivät harkitse Yhtiön asettamista selvitystilaan vaan jatkavat pyrkimyksiä riittävän rahoituksen varmistamiseksi siten, että Yhtiö voisi osana sijoittajakonsortiota hankkia kaivoksen liiketoiminnan Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä. Talvivaaran mahdollisuuksiin hankkia riittävä rahoitus harkitun kaupan toteuttamiseksi kohdistuu kuitenkin merkittävää epävarmuutta. Lisäksi on huomattava, että vaikka Yhtiö onnistuisikin hankkimaan itselleen osaomistuksen kaivoksessa ja sen omaisuuserissä, ei Yhtiön suoriutumista saneerausohjelmastaan pidemmällä aikavälillä voida pitää varmana. Mikäli Yhtiö ei kykene hankkimaan minkäänlaista omistusosuutta Sotkamon kaivoksesta, sen toiminnan jatkuvuutta ei voine pitää todennäköisenä. Talvivaara Sotkamon konkurssi on Nyrstarin kanssa solmitun laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaisen keskeytyssopimuksen alla sopimusrikkomus. Tämän vuoksi Nyrstar on oikeutettu vaatimaan Talvivaara Sotkamon nostaman ja Yhtiön takaaman 12,8 miljoonan euron lainan takaisinmaksua osittain tai kokonaan. Mikäli Nyrstar vaatisi takaisinmaksua, Yhtiöllä ei ehkä ole riittäviä rahavaroja tai muuta saatavissa olevaa rahoitusta lainan maksamiseksi eikä se sen vuoksi pysty välttämättä jatkamaan toimintaansa. Yrityssaneerausmenettelyn eteneminen Talvivaaran yrityssaneerausmenettely käynnistyi 29.11.2014 ja selvittäjä on toimittanut alustavan saneerausohjelmaehdotuksen Espoon käräjäoikeuteen 30.9.2014. Selvittäjä on merkinnyt 30.9.2014 päivättyyn alustavaan saneerausohjelmaehdotukseen saneerausvelan määräksi 482 miljoonaa euroa. Määrä sisältää Finnveralle annetun takauksen perusteella syntyneen 50 miljoonan euron vastuun. Selvittäjältä saadun tiedon mukaan saneerausvelan määrään ei ole tulossa täydennettävässä saneerausohjelmaehdotuksessa olennaisia muutoksia. Saneerausvelat tullaan järjestelemään käräjäoikeuden vahvistamassa saneerausohjelmassa. Selvittäjä on alustavassa ohjelmaehdotuksessa esittänyt etuoikeudettomien velkojen leikkaamista 97 %:lla ja kahdeksan vuoden maksuohjelmaa. Alustavassa ohjelmaehdotuksessa on lisäksi tuotu esiin, että selvittäjä tutkii mahdollisuutta avata saneerausvelkojille oikeuden konvertoida saneerausvelkansa yhtiön pääomaan. Espoon käräjäoikeus on tänään myöntänyt selvittäjälle lisäaikaa toimittaa täydennetty saneerausohjelmaehdotus. Uudeksi määräpäiväksi on asetettu 30.1.2015. Rahoitus ja kaupalliset järjestelyt Laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikainen keskeytyssopimus Osallistuminen Fennovoiman ydinvoimalahankkeeseen Riskit Talvivaaran riskeihin lyhyellä aikavälillä sisältyvät erityisesti sellaiset riskit, jotka liittyvät meneillään olevaan yrityssaneerausprosessiin, rahoitukseen ja toiminnan jatkuvuuteen (going concern): Jos riittävää rahoituksen kokonaisratkaisua Talvivaaran osallistumiseksi kaivostoiminnan hankkimiseen Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä ei saavuteta, Talvivaaran saneerausohjelmaa ei ehkä hyväksytä ja toteuteta ja osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä Talvivaaralle ehdotetun saneerausohjelman hyväksynnän ja toteutuksen ehtona on muun muassa riittävä rahoitusratkaisu, jonka avulla Yhtiö voi osallistua kaivostoiminnan hankintaan Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä ja kattaa saneerausohjelman vaatimukset pidemmällä aikavälillä. Jos tällaista rahoitusratkaisua ei saavuteta, saneerausohjelmaa ei ehkä hyväksytä eikä toteuteta, Yhtiö voi joutua hakeutumaan konkurssiin ja osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä. Jos Talvivaaran yrityssaneerausmenettely ei toteudu suunnitellusti, osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä Vaikka Yhtiön hallitus uskoo, että yrityssaneeraus on Talvivaaralle soveltuva vaihtoehto, ei ole mitään takeita siitä, että Yhtiölle ehdotettu saneerausohjelma hyväksytään tai että se lopulta saadaan toteutetuksi suunnitellulla tavalla. Yrityssaneeraus voi päättyä ennenaikaisesti useasta syystä, muun muassa saneerausohjelman loppuun saattamiseen ja täytäntöönpanoon riittämättömien varojen vuoksi, Talvivaaran taloudelliseen elinkelpoisuuteen vaikuttavien olosuhteiden muutoksen seurauksena, esimerkiksi siinä tapauksessa että Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon konkurssipesän välinen palvelu- ja vuokrasopimus päättyy, tai Yhtiö epäonnistuu Sotkamon kaivosliiketoiminnan osittaisessa takaisinhankinnassa ja/tai saa riittämättömät tulot konkurssipesälle tai kokonaan uudelle kaivostoimintaa harjoittavalle yhtiölle myytävistä palveluista. Jos yrityssaneeraus epäonnistuu edellä mainituista tai muista syistä, se voi johtaa Yhtiön konkurssiin. Sen seurauksena osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä. Jos Talvivaara ei kykene jatkamaan toimintaansa toiminnan jatkuvuuden periaatteella, se ei ehkä kykene realisoimaan varojaan ja suorittamaan velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, mikä voi johtaa siihen, että osakkeenomistajat menettävät koko sijoituksensa Yhtiössä Toiminnan jatkuvuuteen liittyviä riskejä on kuvattu laajemmin tämän tiedotteen Toiminnan jatkuvuus (Going Concern) - osiossa. Oikeudelliset prosessit ja hallinnointi Talvivaaran nimitysvaliokunnan kokoonpano Talvivaaran nimitysvaliokunta perustettiin vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä. Nimitysvaliokunta valmistelee yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten valitsemiseen ja hallituksen jäsenten palkkioihin liittyen. Nimitysvaliokunnan 26.11.2014 pidetyn vuosittaisen järjestäytymiskokouksen tuloksena valiokunnan kokoonpano on seuraava:
Kipsisakka-altaan vuotoihin ja vesipäästöihin liittyvä syyteharkinta Syyteharkinta, joka liittyi Talvivaara Sotkamon kipsisakka-altaan vuotoihin sekä kaivoksen alkuperäisessä ympäristölupahakemuksessa ennakoitua suurempiin kaivoksen natrium-, sulfaatti- ja mangaani- päästöihin, päättyi 22.9.2014. Syyttäjä päätti nostaa syytteet neljää Talvivaaran johtoon kuuluvaa henkilöä vastaan, joiden joukossa ovat toimitusjohtaja Pekka Perä sekä entinen toimitusjohtaja Harri Natunen, nimikkeellä törkeä ympäristön turmeleminen. Yhtiö ei jaa syyttäjän näkemystä syytekynnyksen ylittymisestä asiassa. Yhtiö pitää kuitenkin tervetulleena sitä, että asian faktat ja Yhtiön silloiset toimintaolosuhteet tullaan käsittelemään avoimessa tuomioistuinprosessissa. Henkilöstö Talvivaaran henkilöstömäärä väheni 61:stä vuoden 2013 lopussa 54:ään tämän tiedotteen julkaisupäivänä. Talvivaaran henkilöstö muodostaa asiantuntijaorganisaation, jonka avainosaamiseen kuuluvat esimerkiksi laadukkaat analyyttiset laboratoriopalvelut, biokasaliuotus ja muut tuotantoprosessit, hankintatoimi, ympäristöturvallisuus, riskien hallinta ja viestintä. Organisaatio on aiemmin tuottanut toiminnan kannalta kriittisiä palveluja Talvivaara Sotkamolle ja jatkaa samojen palvelujen tuottamista Talvivaara Sotkamon konkurssipesälle kuten Yhtiö ja konkurssipesä ovat sopineet. Muutoksia Talvivaaran johdossa Valmistautuakseen hänen lähtöönsä Talvivaara nimitti kaupallinen johtaja Pekka Erkinheimon Yhtiön varatoimitusjohtajaksi välittömästi ilmoituksen yhteydessä. Markkinaympäristö Talvivaara Sotkamon konkurssin seurauksena ja konsernin hajottua tältä osin Yhtiöllä ei ole riskiä nikkelin tai muiden raaka-aineiden markkinahintojen tai valuuttakurssien suhteen. Talvivaaran tulot perustuvat tällä hetkellä Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon konkurssipesän välisiin palvelu- ja vuokrasopimuksiin kuten tässä tiedotteessa on aiemmin kerrottu. Lyhyen aikavälin näkymät Talvivaara jatkaa selvittäjän kanssa neuvotteluja, joiden tuloksena Yhtiö voisi osallistua Sotkamon kaivosliiketoiminnan hankkimiseen Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä yhdessä sijoittajakonsortion kanssa. Rahoitus Talvivaaran mahdolliselle osallistumiselle tällaiseen järjestelyyn voisi tulla esimerkiksi osakeannin ja/tai joukkovelkakirjalainan kautta ja näissä instrumenteissa voisivat olla mukana nykyiset osakkeenomistajat sekä velkakirjojen haltijat muiden tahojen ohella. Yhtiö ei voi taata, että käynnissä olevat neuvottelut onnistuvat tai että harkittuihin omistusjärjestelyihin liittyvät mahdolliset rahoitusjärjestelyt käynnistyvät. Kaupankäynti Talvivaaran osakkeella Helsingin pörssissä on ollut keskeytettynä 6.11.2014 lähtien. Kuten Finanssivalvonta Talvivaaran tammi-syyskuun 2014 osavuosikatsausta koskevassa poikkeuslupa-päätöksessään totesi, kaupankäynnin jatkamisen edellytyksenä oleva luotettava osakkeen hinnanmuodostus ei täyty ennen kuin Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyvät epävarmuustekijät on ratkaistu ja toiminnan jatkuvuudesta ja Yhtiön taloudellisesta asemasta on julkaistu riittävät tiedot. Talvivaaran näkemyksen mukaan nämä ehdot täyttyvät vasta, kun Yhtiöllä on riittävästi tietoa mahdollisuuksistaan hankkia uudelleen osaomistus Sotkamon kaivosomaisuudesta. |
